Five Star Business Finance IPO

Five Star Business Finance IPO Date : 9 Nov, 2022 – 11 Nov, 2022

Five Star Business Finance Company Details

सन 1984, में मद्रास चेन्नई में Five Star Business Credit Limited के नाम से रजिस्टर्ड हुई थी। आगे चलते ही कंपनीने अपना नाम Five Star Business Finance ltd (IPO) कर दीया।

आप लोगों को नाम से पता चल ही गया होगा की कंपनी फाइनान्स यानी की लोन 💵 देने वाली कंपनी हैं। यानी की बैंकिंग सेक्टर की कंपनी हैं।

फाइव स्टार बिज़नेस फाइनान्स कंपनी RBI के साथ दर्ज कराई हुई NBFC (नॉन बैंकिंग फाइनान्स कंपनी) हैं। जो अपने उधारकर्ताओ को उनके व्यवसाय ओर व्यक्तिगत जरुरतो को पूरा करने के लिए स्मोल बिज़नेस लोन्स ओर स्मोल मोर्गेज लोन्स प्रोवाइड करती हैं। जिसमें छोटे छोटे शोपकिपर, टी स्टोल ओनर, प्लम्बर, ओर रेडी पट्टी पर छोटा बिज़नेस करनेवाले लोग हैं। जो इनका मेईन कस्टमर बेस हैं।

इस के साथ संपति निर्माण, जैसे की घर का नवीनीकरण या सुधार, विवाह, स्वास्थ्य, देखभाल, ओर शीक्षा जैसे महत्वपूर्ण आर्थिक आयोजनों के खर्चो को पूरा करने के लिए सुरक्षित ऋण प्रदान करता हैं।

कंपनी का लोन साइज़ 1 से 10 लाख रूपये के बीच होता हैं। और इनकी चुकौती मासिक यानी की EMI से की जाती हैं। ये चीज कंपनी के लिए अच्छी हैं।

कंपनी की ब्रांच 31 मार्च 2022 के दौरान 38 ब्रांच नयी बनाकर 262 से बढकर 300 ब्रांच की हैं। जिसमे ज्यादातर मध्य भारत और दक्षिण भारत में ब्रांचीस है। उनमे सबसे ज्यादा दक्षिण भारतमें तेलंगना, आंध्रप्रदेश, और तमिलनाडु में 95% अकाउंट पोर्टफोलियो इस कंपनी का है। सिर्फ केरल में कंपनी की कोई ब्रांच नहीं हैं। मध्य भारत में सबसे ज्यादा मध्यप्रदेश में ब्रांच है।

कंपनी के एम्प्लोयी 30 सितम्बर 2021 तक 4306 एम्प्लोयी इस कंपनीमें काम कर रहे हैं।

कंपनीने टोटल 1,85,000 से अधिक ग्राहकों को लोन प्रदान की हैं। 31 मार्च 2021 तक उनके पास 1,76,467 की एक्टिव लोन का आधार हैं।

ये कंपनी HDFC BANK, FEDERAL BANK, ANDHRA BANK, ICICI BANK, SBI, और भी अन्य बैंकों से अपना पैसा लेन्ड करती हैं। और NBFC मैं इनकी लेन्डिग BAJAJ FINANCE, TATA CAPITAL, HERO FINCORP, SUNDARAM FINANCE जैसी कंपनी से होती हैं।

ये कंपनी 40 सालो से ये कंपनी कार्यगर थी, पर इसमें ऐसा क्या हुआ की ये कंपनी इतनी तेजी से ग्रो करने लगी, तो ये जानने के लिए हमें आज से 7 साल पहले आगे जाना होगा।

जब अगस्त 2015, में किशन रंगराजनने इस कंपनी को CEO के रूप में JOIN किया। उन्होंने कंपनी के बिज़नेस मॉडल को स्टडी किया और उसमे काफी बदलाव किये।

▶️ किसी भी NBFC बिज़नेस को तीन डिविज़न में सेपरेट कर शकते हैं।

बिज़नेस मोडेल
अंडर राइटिंग
कलेक्शन

बिज़नेस मोडेल में कंपनी ओवारओल अनसेक्युर लोन पर फोकस कर रही थी। जिसमे कंपनी का फोकस कंज्यूमर ड्यूरेबल लोन्स को प्रोवाइड करना था। कंज्यूमर ड्यूरेबल लोन्स में BAJAJ FINANCE और HDB FINANCE जैसी कंपनीओ का दबदबा था।

जिनकी वजह से इनको मार्किट में लिडरशीप की पोजीशन नहीं मिल पा रही थी। और साथमें अनसेक्युर लोन होने की वजह से ओवारओल जितने भी डिफ़ॉल्ट हो रहे थे। उसे कंपनी का NPA काफी ज्यादा होता था। जिस वजह से कभी भी बहोत तेजी से ग्रो नहीं कर पाई।

कंपनी की सबसे पहली विशेषज्ञता अपने बिज़नेस मोडेल को अपडेट करने की थी। जहाँ पर ये अनसेक्युर लोन्स से सेक्युर लोन्स तरफ मूव करे। इन्होने लोन्स अगेंस्ट प्रोपर्टी जिसे हम मोर्गेज लोन भी कहते हैं। उनके ऊपर फोकस करना स्टार्ट किया।

अब बात करते हैं अंडर राइटिंग नोम्स की। कोई भी बेंक या NBFC यही चाहते है की उनके पास कम से कम डिफ़ॉल्ट हो इस चीज़ को हासिल करने के लिए फाइव स्टार एक बहुत ही यूनिक प्रपोज़ल के साथ आई। कंपनीने लोन्स अगेंस्ट प्रोपर्टी देते हुए घर की फिमेल मेम्बर को AS CO – APPLICANT बनाना मेन्डेटरी कर दिया।

कंपनीने आज तक लोन को रिकवर करने के लिए एक भी घर को रीसेल नहीं किया हैं। कंपनी के NPA साल दर साल कम होते गए और इस वजह से कंपनी बहोत तेजी से ग्रो करती जा रही है। कंपनी का मेईन फोकस है की EMI डिलेय हो पर डिफ़ॉल्ट न हो। ये कंपनी की अच्छी स्ट्रेटेजी है।

▶️ इसके बाद आता है कलेक्शन।

कंपनी ने कलेक्शन के लिए जिन एजेन्ट्स को सामिल किया है या एन्स्योर किया हैं वहीँ एजेन्ट्स कलेक्शन भी करें। ये NBFC में बिलकुल ही सेपरेट तरह का बिज़नेस मोडेल है। जनरली जो भी एजेन्ट्स लोन्स को प्रोसेस करवाते है। वो कलेक्शन में वर्क नहीं करते। लेकीन यहाँ पर इन्होने ये एन्स्योर किया है की जिस एजेन्ट्स के थ्रू किसी लोन को प्रोसेस किया गया है। वही एजेन्ट्स कलेक्शन में भी मदद करेगा।

इससे एजेन्ट्स और चेनल पार्टनर्स के बीच में सेन्स ऑफ़ रिस्पोन्सबिलीटी है। जिसकी वजह से चेनल पार्टनर्स अपने वन टाइम कमीशन की बजाय लोंग टर्म बिज़नेस की तरह सोचते है। जो कंपनी के हित में साबित होती है।

कंपनी का फोकस है की इन तीनो डिविज्न्स को टेक्नोलोजी बेस किया जा शके। जिससे ओवरओल ऑटोमेशन और स्किल पर काम किया जा शके।

फ़ाइव स्टार में SEQUOIA CAPITALS, MATRIX PARTNERS, NORWEST VENTURE PARTNERS, TPG, KKR जैसे वेन्चर केपिटल और प्राइवेट इक्विटी कंपनीस ने इन्वेस्टमेंट की हुई है।

कंपनी के पास अपने प्रतिस्पर्धी की तुलना में 3000 करोड़ रुपये की प्रबंधन के तहत सबसे बड़ी संपति है।

पॉजिटिव पॉइंट्स:-

फाइव स्टार बिज़नेस फाइनान्स ने अपने PEER कम्पीटेटर के बिच सबसे तेज AUM में वृधि देखी हैं।
देश के कुछ संस्थानों में से एक है। जिसने अंडर राइटिंग मॉडल विकसित किया है।
इनके पास एक्स्पेरियन्स प्रमोटर्स है और प्रोफेशनल मेनेजमेंट टीम भी है और साथ में मार्की निवेशको का समर्थन भी ईस कंपनी के पास है।

नेगेटिव पॉइंट्स:-

कंपनी बाहरी स्त्रोतों से पर्याप्त मात्रा में केपिटल प्राप्त करती है। और इस प्रकार पूरा बिज़नेस पूरी तरह से इन फंडो के टाइम की अवेलेब्लीटी पर डिपेंड करता है। क्योकि देखने जाये तो कंपनी के पास अपनी केपिटल नहीं है।
छोटे व्यवसाय के मालिको और स्वरोजगार लोगों के बीच लोन की EMI डिफ़ॉल्ट होने की संभावना भी बहोत है।
उधारकर्ताओ का बड़ा हिस्सा जो पहली बार उधार लेने वाले है। जो आगे चलके जोखिम बढ़ा शकते है।
इसके अलावा भी ब्याज़ दरो की अस्थिरता नेट इंटरेस्ट की इन्कम पर भी विपरीत प्रभाव डाल शकती है।

Company Promoter : कंपनी प्रमोटर

Lakshmipathy Deenadayalan
Hema Lakshmipathy
Shritha Lakshmipathy
Matrix Partners India Investment Holdings II
LLC
SCI Investments V

Key Objective : मुख्य उद्देश्य

ऑफ़र में बिक्री के लिए ₹27,519.45 मिलियन की राशि शामिल है और कंपनी को ऑफ़र से कोई आय प्राप्त नहीं होगी।
ऑफ़र का उद्देश्य बिक्री के लिए ऑफ़र करना और स्टॉक एक्सचेंज पर इक्विटी शेयरों को सूचीबद्ध करने के लाभों को प्राप्त करना है।

Five Star Business Finance Financial Information (Rs. in Crore)

	31-Mar-20	31-Mar-21	30-Jun-21	31-Mar-22	30-Jun-22
Total Assets	4353.15	5793.61	6129.1	6343.07	6471.55
Total Revenue	787.35	1051.26	300.76	1256.17	339.06
Profit After Tax	261.95	358.99	101.57	453.54	139.43
Net Worth	1944.58	2318.17	2944.41	3710.35	3856.98
Total Borrowing	2363.69	3425.2	3121.22	2558.83	2520.32